Business Insurance — Thai Law and Risk Management ✓

✓ Legal content last reviewed 29 September 2026 · synced with the audited Thai edition

Thundthornthep Yamoutai, Ph.D. | Legal Advance Solution Co., Ltd. | Updated 13 September 2026 | ภาษาไทย

1. Why business insurance matters

A factory fire, cargo loss, a customer claim or a cyber attack can arrive on a single day. Insurance is the last shield for that unplanned loss. In the LAS risk method it is a transfer of risk to the insurer so the business can continue.

2. Thai insurance law

2.1 The insurance contract (CCC section 861)

      มาตรา ๘๖๑  อันว่าสัญญาประกันภัยนั้น คือสัญญาซึ่งบุคคลหนึ่งตกลงจะใช้ค่าสินไหมทดแทน หรือใช้เงินจำนวนหนึ่งให้ในกรณีวินาศภัยหากมีขึ้น หรือในเหตุอย่างอื่นในอนาคตดังได้ระบุไว้ในสัญญา และในการนี้บุคคลอีกคนหนึ่งตกลงจะส่งเงินซึ่งเรียกว่า เบี้ยประกันภัย

Section 861 has two parties. One agrees to pay indemnity or a sum of money if the insured peril or other future event stated in the contract occurs. The other agrees to pay the premium. When you read a policy, identify the peril, the insured, the insurer and the beneficiary.

      มาตรา ๘๖๗  อันสัญญาประกันภัยนั้น ถ้ามิได้มีหลักฐานเป็นหนังสืออย่างใดอย่างหนึ่งลงลายมือชื่อฝ่ายที่ต้องรับผิดหรือลายมือชื่อตัวแทนของฝ่ายนั้นเป็นสำคัญ ท่านว่าจะฟ้องร้องให้บังคับคดีหาได้ไม่

      ให้ส่งมอบกรมธรรม์ประกันภัยอันมีเนื้อความต้องตามสัญญานั้นแก่ผู้เอาประกันภัยฉบับหนึ่ง

      กรมธรรม์ประกันภัย ต้องลงลายมือชื่อของผู้รับประกันภัย และมีรายการดังต่อไปนี้

      (๑) วัตถุที่เอาประกันภัย

      (๒) ภัยใดซึ่งผู้รับประกันภัยรับเสี่ยง

      (๓) ราคาแห่งมูลประกันภัย ถ้าหากได้กำหนดกันไว้

      (๔) จำนวนเงินซึ่งเอาประกันภัย

      (๕) จำนวนเบี้ยประกันภัย และวิธีส่งเบี้ยประกันภัย

      (๖) ถ้าหากสัญญาประกันภัยมีกำหนดเวลา ต้องลงเวลาเริ่มต้นและเวลาสิ้นสุดไว้ด้วย

      (๗) ชื่อหรือยี่ห้อของผู้รับประกันภัย

      (๘) ชื่อหรือยี่ห้อของผู้เอาประกันภัย

      (๙) ชื่อของผู้รับประโยชน์ ถ้าจะพึงมี

      (๑๐) วันทำสัญญาประกันภัย

      (๑๑) สถานที่และวันที่ได้ทำกรมธรรม์ประกันภัย

Section 867 paragraph one is a rule of proof for bringing a lawsuit. It is not a rule that the contract fails to come into existence if it is not in writing. Paragraph two requires delivery of the policy. Paragraph three and sub-sections (1) to (11) are the particulars the policy must contain.

2.2 Insurable interest (CCC section 863)

      มาตรา ๘๖๓  อันสัญญาประกันภัยนั้น ถ้าผู้เอาประกันภัยมิได้มีส่วนได้เสียในเหตุที่ประกันภัยไว้นั้นไซร้ ท่านว่าย่อมไม่ผูกพันคู่สัญญาแต่อย่างหนึ่งอย่างใด

Examples in business terms:

2.3 Disclosure (CCC section 865)

      มาตรา ๘๖๕  ถ้าในเวลาทำสัญญาประกันภัย ผู้เอาประกันภัยก็ดี หรือในกรณีประกันชีวิต บุคคลอันการใช้เงินย่อมอาศัยความทรงชีพหรือมรณะของเขานั้นก็ดี รู้อยู่แล้วละเว้นเสียไม่เปิดเผยข้อความจริงซึ่งอาจจะได้จูงใจผู้รับประกันภัยให้เรียกเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นอีกหรือให้บอกปัดไม่ยอมทำสัญญา หรือว่ารู้อยู่แล้วแถลงข้อความนั้นเป็นความเท็จไซร้ ท่านว่าสัญญานั้นเป็นโมฆียะ

      ถ้ามิได้ใช้สิทธิบอกล้างภายในกำหนดเดือนหนึ่งนับแต่วันที่ผู้รับประกันภัยทราบมูลอันจะบอกล้างได้ก็ดี หรือมิได้ใช้สิทธินั้นภายในกำหนดห้าปีนับแต่วันทำสัญญาก็ดี ท่านว่าสิทธินั้นเป็นอันระงับสิ้นไป

2.4 Time to sue (CCC section 882)

      มาตรา ๘๘๒  ในการเรียกให้ใช้ค่าสินไหมทดแทน ท่านห้ามมิให้ฟ้องคดีเมื่อพ้นกำหนดสองปีนับแต่วันวินาศภัย

      ในการเรียกให้ใช้หรือให้คืนเบี้ยประกันภัย ท่านห้ามมิให้ฟ้องคดีเมื่อพ้นเวลาสองปีนับแต่วันซึ่งสิทธิจะเรียกให้ใช้หรือคืนเบี้ยประกันภัยถึงกำหนด

Paragraph one bars an action for indemnity after two years from the date of the casualty. Paragraph two bars an action for premium after two years from the date the right accrues.

3. Supervision and main covers

The Non-Life Insurance Act B.E. 2535 is the main statute supervising non-life insurers in Thailand. The Office of Insurance Commission (OIC) licenses insurers, sets standard policy forms for some lines, receives complaints and protects insureds if a licence is revoked. A Non-Life Insurance Fund pays claims within a statutory limit if the insurer fails.

Property covers buildings, stock and business interruption. Check that the sum insured matches rebuilding cost; under-insurance may reduce the payout.

Liability covers claims by third parties. D&O covers directors and officers and is often written on a claims-made basis, so continuous renewal matters. Key person covers the financial effect of losing a person on whom the business depends. Cyber covers data incidents; cheap policies often have wide exclusions.

Compulsory lines already used in Thai practice include motor compulsory insurance under the Protection for Motor Vehicle Accident Victims Act B.E. 2535, the workmen’s compensation fund under the Workmen’s Compensation Act B.E. 2537, and social security under the Social Security Act B.E. 2533.

4. Claims

Notify the insurer at once, preserve the scene, report to the police where needed, collect documents, file the claim form, work with the loss adjuster, and negotiate. If the insurer refuses, you may negotiate, complain to the OIC (hotline 1186), use arbitration if the policy so provides, or sue — watching the two-year period in section 882.

5. FAQ

      มาตรา ๘๗๐  ถ้าได้ทำสัญญาประกันภัยเป็นสองรายหรือกว่านั้นพร้อมกันเพื่อความวินาศภัยอันเดียวกัน และจำนวนเงินซึ่งเอาประกันภัยรวมกันทั้งหมดนั้นท่วมจำนวนที่วินาศจริงไซร้ ท่านว่าผู้รับประโยชน์ชอบที่จะได้รับค่าสินไหมทดแทนเพียงเสมอจำนวนวินาศจริงเท่านั้น ผู้รับประกันภัยแต่ละคนต้องใช้เงินจำนวนวินาศจริงแบ่งตามส่วนมากน้อยที่ตนได้รับประกันภัยไว้

      อันสัญญาประกันภัยทั้งหลาย ถ้าลงวันเดียวกัน ท่านให้ถือว่าได้ทำพร้อมกัน

      ถ้าได้ทำสัญญาประกันภัยเป็นสองรายหรือกว่านั้นสืบเนื่องเป็นลำดับกัน ท่านว่าผู้รับประกันภัยคนแรกจะต้องรับผิดเพื่อความวินาศภัยก่อน ถ้าและจำนวนเงินซึ่งผู้รับประกันภัยคนแรกได้ใช้นั้นยังไม่คุ้มจำนวนวินาศภัยไซร้ ผู้รับประกันภัยคนถัดไปก็ต้องรับผิดในส่วนที่ยังขาดอยู่นั้นต่อ ๆ กันไปจนกว่าจะคุ้มวินาศ

      มาตรา ๘๗๙  ผู้รับประกันภัยไม่ต้องรับผิดในเมื่อความวินาศภัยหรือเหตุอื่นซึ่งได้ระบุไว้ในสัญญานั้นได้เกิดขึ้นเพราะความทุจริต หรือความประมาทเลินเล่ออย่างร้ายแรงของผู้เอาประกันภัยหรือผู้รับประโยชน์

      ผู้รับประกันภัยไมต้องรับผิดในความวินาศภัยอันเป็นผลโดยตรงมาแต่ความไม่สมประกอบในเนื้อแห่งวัตถุที่เอาประกันภัย เว้นแต่จะได้ตกลงกันเป็นอย่างอื่น